Jak efektivně spořit na důchod?

Spoření na důchod je dnes důležitější než kdy dřív. Důchodový systém prochází změnami a je jasné, že spoléhat se jen na stát nebude stačit. V tomto článku se podíváme na to, jaké možnosti dnes máte: od klasického penzijního spoření přes investice do FKI až po nový Dlouhodobý investiční produkt (DIP).

Co je penzijní připojištění a doplňkové penzijní spoření?

Penzijní připojištění (PP) vzniklo v roce 1994. Nabízelo státní příspěvky a garanci tzv. nezáporného zhodnocení. Šlo o velmi konzervativní produkt, kde se prostředky téměř nezhodnocovaly (spíše naopak, protože inflace byla vyšší než zhodnocení) a byl vhodný hlavně pro lidi těsně před důchodem.

Od roku 2013 už nelze PP nově sjednat, pouze běží tzv. transformované fondy pro ty, kdo si jej založili dřív.

Doplňkové penzijní spoření (DPS) je modernější nástupce. Nabízí více investičních strategií – od konzervativních až po dynamické – a možnost dosáhnout vyššího výnosu. DPS stále zahrnuje státní příspěvek až 340 Kč měsíčně.

Tabulka státních příspěvků zde.

Výhody a nevýhody DPS

Výhody:

- Státní příspěvek (až 4 080 Kč ročně)
- Možnost daňových úlev – až 48 000 Kč ročně lze odečíst od základu daně (nad částku 1 700 Kč měsíčně)
- Možnost výběru strategie (konzervativní, vyvážená, dynamická)
- Příspěvek od zaměstnavatele

Nevýhody:

- Peníze jsou vázány do 60 let věku (při předčasném ukončení se vrací státní příspěvky) - jelikož se ale jedná o spoření na důchod, nevnímám to jako nevýhodu
- Výnos závisí na zvolené strategii a není zaručen

Strategie spoření v DPS

Záleží na věku a investičním horizontu:

- Mladší klienti mohou využít dynamické fondy, kde je vyšší výnos.
- Starší klienti by měli volit opatrnější strategii (vyváženou nebo konzervativní), aby snížili riziko kolísání před výplatou spoření.

DPS a investice do FKI

Novinkou posledních let je, že některé penzijní společnosti umožňují investovat přes DPS do tzv. FKI (fondů kvalifikovaných investorů), venture capital fondů a private equity. Díky tomu lze dosáhnout zhodnocení 10 - 14 % p.a.. To dělá z důchodového spoření velice zajímavý investiční nástroj.

Dlouhodobý investiční produkt (DIP)

DIP je novinkou od 1. ledna 2024. Jde o flexibilní nástroj, jak si investičně tvořit rezervu na důchod s daňovým zvýhodněním.

Hlavní výhody DIP:

- Volná volba poskytovatele – můžete investovat přes banku, investiční společnost, nebo brokera
- Možnost investovat do akcií, dluhopisů, fondů atd.
- Daňová úleva až 48 000 Kč ročně
- Výplata je osvobozena od daně, pokud spoříte min. 10 let a výběr proběhne po 60. roce života

DIP nemá státní příspěvek, ale nabízí větší volnost a potenciálně vyšší zhodnocení. Je ideální například pro ty, kdo už využívají DPS a chtějí daňové výhody rozšířit.

Závěrem: Jaký produkt si vybrat?

- DPS je vhodné pro každého – zvlášť pokud chcete využít státní příspěvky a daňové úlevy.
- DIP ocení investičně zkušenější lidé, kteří chtějí volnost a mají dlouhý horizont.
- Kombinace DPS + DIP umožní využít maximum daňových výhod (až 48 000 Kč ročně) a zároveň si flexibilně tvořit důchodové rezervy.
- Pokud navíc využijete možnost investovat přes DPS do FKI, může to být atraktivní varianta i pro dynamičtější investory.